开放型城商行是这样构建的

开放型城商行是这样构建的

陆岷峰1，张欢2*

（1.中国普惠金融发展研究中心，江苏南京210046；

2.南京财经大学金融学院，江苏南京210046）

摘要：在经济发展新常态背景下，城商行面临业务竞争加剧、资本约束趋紧、流动性风险和市场风险增大等问题，十三五规划明确提出开放发展理念，对城商行而言，应积极打造开放型城商行，转变发展思维，坚持合作理念，在深耕地方的基础上拓宽业务领域，扩大双向开放，形成新的利润增长点，增强可持续经营能力。为打造开放型城商行，必须转变发展思路，积极引进民间资本，与互联网金融跨界融合，加强同业合作，大力布局海外业务，加强人才队伍建设，实现持续健康发展。

关键词：城商行；开放；策略；

一、引言

城商行作为我国银行业的重要组成部分，对促进金融资源优化配置意义重大。截至2015年第4季度，我国城商行总资产规模达226802亿元，同比增长25.4%，占银行业金融机构比例为11.38%，同比增长8.5%[1]，城商行是继四大国有银行、全国性股份制商业银行之后的第三“梯队”，在监管部门和地方政府大力支持下，资产规模、盈利能力显著提高。但随着利率市场化不断推进，互联网金融异军突起，城商行传统依靠制度红利形成的竞争优势丧失殆尽，业务竞争加剧，传统的盈利模式受到冲击，迫切需要开拓新的业务领域，寻找新的利润增长点，随着资本监管趋紧，城商行亟需引进战略投资者，通过外源渠道补充资本，完善公司治理，另外，城商行不良贷款上升势头迅猛，将会面临更大的流动性风险，迫切需要加强同业合作。供给侧改革提出金融业亟需寻找新的利润增长点，十三五规划明确提出开放发展理念，完善对外开放战略布局，形成对外开放新体制，对城商行而言，必须改变以往发展理念、业务、股东“封闭”的发展思维，打破思维定式，提高发展活力，加快引进民间资本，推动金融机构走出国门，布局海外业务，加强流动性风险管理，扩大金融服务半径，利用民间资本完善公司治理，更好地服务于实体经济，同时，利用互联网金融拓宽业务渠道，实现跨界融合，为广大长尾客户提供金融服务，加快布局海外业务应对经济全球化发展趋势，加强同业合作，抱团取暖，化解流动性风险和市场风险，最后，积极加强人才队伍建设，增强可持续经营能力。

二、文献综述

十三五规划强调了开放发展理念。刘洁（2015）认为，开放是促改革、促发展的必然选择，当前，中国的发展已与世界深度融合，中国的发展离不开世界，世界的发展离不开中国[1]。华南（2016）指出，开放发展理念也备受外资银行关注，十三五规划提出有序实现人民币资本项目可兑换，这为外资银行拓展业务提供了机遇，也为国内银行走出国门创造了条件[2]。冷波（2015）认为开放发展是大势所趋，开放发展要求改变以往主要依靠吸引外资和产品出口的方式，向资本输出方向转变，实现由商品大国向资本大国的转变，推动中国企业走出去[3]。对于十三五规划开放发展，学术界的观点比较一致，都认为开放发展是大势所趋，必须适应潮流，主动求变，实现创新发展，城商行作为我国金融机构的重要组成部分，也肩负着开放发展的重任。

对于开放型城商行的内涵，金煜（2016）认为，坚持开放发展，就是要积极适应经济发展的新要求，在新的起点上，落实“合作发展”理念，完善合作目标管理体系，加快合作带动能力建设，进一步夯实合作基础，持续构建协同管理机制，重拾使命，更好的服务于小微企业、市民、地方经济发展[4]。当前，我国城商行发展面临转型阵痛，十三五开放发展为城商行打造开放型银行提供了思路，逐步转变发展理念，积极运用互联网思维，实现业务、市场、行业、人才建设的开放，扩大开放力度，实现持续发展。

学术界对城商行打造开放型银行的策略研究较为分散，缺乏系统性研究。陈琼（2012）认为，民间资本入股城商行有利于其提高服务水平、弱化政府行政干预、疏导民间资金、服务实体经济，为实现城商行与民间资本双赢，必须处理好积极引导与适度调控、所有权和经营权、追求效率与承担社会责任、产融结合与风险控制的关系[5]。黄星澍（2011）指出，民营资本进入银行业会产生公众信任风险、违规关联交易风险、因资本不足所派生的风险、准入节奏过快风险、管制风险、“超视距”发展风险，并进发挥民间资本优势促进城商行发展提出五点建议，第一，进一步完善市场准入方面的监管；第二，进一步加强日常外部监管以弥补存款人治理缺失的缺陷；第三，进一步推动市场监督机制的形成；第四，完善市场退出方面的监管；第五，规范地方政府的行为[6]。武敬云（2015）认为，为解决资本约束问题，提高公司治理水平，城商行要积极引进战略投资者，当前，国内庞大的民间资本正在寻求合适的投资渠道，这与城商行的需求十分契合，通过直接入股、发行债券等方式利用民间资本进行补充[7]。冼国明（2014）认为互联网金融会加速利率市场化和金融脱媒，提高城商行金融资源配置效率，城商行应主动应对互联网金融，扬长避短，充分利用互联网促进转型发展，第一，加强大数据建设，提高风险识别能力，实现对客户的精准营销；第二，利用互联网金融拓宽业务渠道，提高自身竞争力；第三，城商行可自建网上平台或与互联网金融企业合作；第四，加快产品创新，建立快速响应体系[8]。陆岷峰（2016）指出，为适应新常态下经济和金融形势变化，城商行需要运用互联网金融进行转型发展，“极致”发展战略可以满足客户需求，促进经营方式转变，为实施“极致”战略，城商行必须在客户结构、业务结构、渠道拓展、组织管理、风险管理、人力资源管理、资本结构上做到极致[9]。聂庆（2010）分析了当前银银合作、银保合作、银证合作、银基合作、银信合作、银租合作的现状，认为城商行开展同业业务必须理顺全行同业业务资源，制定集中统一的同业业务发展战略；获取较为全面的同业业务资质，奠定同业业务发展的坚实基础；实施同业合作联盟策略，打造一站式金融服务平台；优化同业业务结构，构建城商行同业业务的盈利模式；明确总分支机构同业业务定位，形成全行同业业务联动机制[10]。李捷（2014）认为当前我国商业银行同业业务开展水平不高、重视程度不够、创新不足、盈利能力差，未来银行同业业务将向规范化方向发展，商业银行要更加关注同业业务流动性管理、同业存款定价、同业业务创新，积极加强与国外商业银行的同业合作[11]。Anonymous（2010）指出，社区银行为广大社区居民提供了多样化的金融服务，通过开展同业业务，可以抵御风险，增加新的盈利点，实现可持续发展[12]。肖崎（2014）分析了商业银行同业业务风险，同业业务具有期限错配的特征，加大了流动性风险，利率市场化的不断推进增加了市场风险，由于同业业务具有高度关联性，缺乏监管，同质化现象严重，易引发系统性风险，同业业务拉长了资金投放链，必然导致金融资产杠杆效应，加剧经济泡沫化[13]。李镇西（2006）认为城商行开展国际业务将会面临资本约束、利率市场化、市场竞争加剧等问题，必须加强资本管理，大力发展轻资产业务，建立以经济增加值为核心考核指标的评价体系；积极开展国际性的业务合作和创新；适应环境变化. 创新组织和管理流程[14]。王刚（2011）从路径选择探讨了我国商业银行国际化业务，认为我国商业银行必须顺势而为，走有中国特色的商业银行国际化道路，首先，应当遵循世界经济发展规律；其次，股权边界路径选择应当充分考虑资源整合难易度；业务路径选择应当立足于本土优势；行业路径选择应当与自身规模和能力相匹配[15]。上述研究主要集中在城商行引入民间资本、与互联网金融跨界融合、加强同业合作、加快国外业务布局，存在最大的不足在于缺乏专门性、系统性的研究。

打造开放型银行要求城商行转变发展思路，积极运用互联网思维，整合优势资源，主动应对经济形势，在更宽广的领域拓展业务边界，扩大服务半径，加快完善自身组织架构，践行十三五开放发展理念。本文的创新点在于结合供给侧改革和十三五规划，综合分析当前城商行打造开放型银行的必要性，明确开放型城商行的内涵，系统化的研究打造开放型城商行的可行路径，为拓宽城商行生存空间、实现可持续发展增砖加瓦。

三、城商行“封闭”发展陷入困境

（一）发展理念“封闭”

中国的金融抑制导致金融需求远远大于金融供给，广大居民和企业的金融需求无法获得满足，城商行“等客上门”现象严重，缺乏主动创新动力，业务拓展、产品创新、人才建设都是“被动”的，而在当前经济下行压力陡增背景下，城商行不良贷款率急剧上升，如图一所示，2015年第三季度，我国城商行不良贷款率突破1.4%，随着经济持续下行，预计不良贷款率还会持续上升，城商行将面临巨大的经营压力。另一方面，近几年，互联网技术快速发展，互联网金融异军突起，与城商行一起争夺市场份额，城商行面临激烈的业务竞争，“内忧外患”倒逼城商行转变发展思路，改变以往“被动”的发展理念，主动应对面临的问题，向开放发展理念转变。

图1：我国城商行不良贷款率变化趋势图

（二）业务“封闭”

长期以来，城商行依靠制度红利获得快速发展，凭借为大型国有企业提供信贷服务形成稳定的利润增长点，业务主要围绕大型国企开展。但随着我国经济发展进入新常态，城商行制度红利丧失殆尽，利润空间逐渐收窄，业务单一的弊病更加凸显，产品创新不足问题严重。业务同质化、产品缺乏创新是阻碍城商行转型发展的重要因素，而互联网金融的崛起弥补了长尾客户的金融需求，互联网金融业务具有个性化定制、全方位、多层面、宽领域的特点，能够满足不同年龄和层次客户的金融需求，城商行虽然定位于服务小微企业、居民、地方经济发展，但始终克服不了为大型国有企业服务的弊病，业务侧重于大型国企，忽略了小微企业等长尾客户，在当前金融业务激烈竞争背景下，抓住客户真实需求、为其提供个性化金融服务是各方竞争的核心。城商行必须积极拓宽业务边界，加强同业合作，积极开拓海外市场，与互联网金融跨界融合，扩大金融产品供给，重拾服务地方的使命，形成核心竞争力，实现持续发展。

（三）股东“封闭”

城商行具有地方属性的天然特征，自城商行成立起，就得到地方的支持，过去很长时间，城商行依靠着政策红利获得快速发展，为本地的小微企业、三农提供全方位的金融服务，建立了良好的口碑，形成了稳定的客户群体，如表1所示，我国城商行用于小微企业的贷款占资产规模比例远远高于大型国有银行和股份制商业银行，比例接近20%。但另一方面，由于城商行和地方政府存在千丝万缕的关系，在城商行经营过程中，行政干预现象严重，导致公司治理结构不完善，缺乏活力。而国际上公司治理研究表明，积极引进民间资本，降低股权集中度，使股权多元化、分散化，同时优化股东的股权性质，有利于改善城商行治理结构，提高城商行竞争力。

表1：银行业金融机构用于小微企业贷款占比资产规模情况表（2015年）

四、打造开放型城商行的策略

（一）打造开放型城商行的内涵

十三五规划明确提出开放发展理念，丰富开放内涵，提高开放水平，形成深度融合的互利合作格局。对城商行而言，开放发展是全方位的，涉及业务、组织架构、人才培养等方面，首先是发展理念的开放，由被动型的“等客上门”向主动型的满足客户金融服务需求转变；其次是业务的开放，积极加强同业合作，布局海外市场，与互联网金融跨界融合，拓宽业务边界；第三，股东的开放，引进民间资本，提高公司治理水平，完善公司治理架构，提高经营效率；第四，人才建设的开放，积极从国外引进专业性人才，构建人才支撑体系。打造开放型城商行不仅仅是为了拓宽盈利渠道，是在落实十三五规划和供给侧改革背景下，致力于提供全方位的金融服务，降低社会融资成本，为小微企业发展提供便捷融资服务，在增加社会金融服务供给、促进实体经济发展的同时，重拾服务小微企业、居民、地方经济发展的使命，构建核心竞争力，增强持续发展能力。

（二）打造开放型城商行的对策

1、发展理念开放，积极落实“互联网+”战略

在城商行利润收窄背景下，必须转变发展理念，主动应对激烈的市场竞争，以客户的需求为中心，深挖客户的真实需求，积极运用互联网思维，互联网思维的首要特点就是以客户为中心，过去很长一段时间，城商行凭借其与地方政府的密切联系，获得长足发展，但对客户的需求重视程度不够，而在当前业务竞争空前激烈背景下，抓住客户的真实需求是各方竞争的核心。城商行必须利用其广布的物理网点优势，加强与客户的交流，通过及时的反馈改进产品业务，另一方面，利用互联网平台思维，打造一个与客户线上实时交流互动的平台，比如微信群、论坛、微博、贴吧等，充分挖掘客户的需求，为客户提供定制化、个性化的金融服务。

2、股东开放，引进民间资本

2012年，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，支持民间资本进入银行业，十三五规划中明确提出鼓励民间资本进入银行业。当前，我国城商行呈总体规模小、业务单一的的特点，由于城商行与地方政府存在着千丝万缕的关系，在日常经营管理中，行政干预现象严重。2015年底，利率市场化基本完成，资金成本下降趋势明显，另外经济不景气、楼市低迷，民间资金难寻出路，小微企业、三农融资难问题一直是困扰其长足发展的桎梏，虽然城商行定位于小微企业和三农，但缺乏解决小微企业融资难的内生动力。为贯彻落实十三五开放发展理念，必须积极引进民间资本，提升城商行服务水平，弱化政府控制，充分利用民间资金，助力实体经济尤其小微企业的发展。

逐步完善市场准入。很多民间资本入股的初衷通过入股方式控制银行，谋取私利，并且缺乏持续出资的意愿。第一，在准入条件中，规定注册资本、股东情况、资本补充能力，并进行充分的实质性审查；其次，在过度发展与发展不足之间寻求平衡，吸取国外的经验教训，控制民资控制城商行的数量，防止过度发展带来的风险；第三，在城商行增资扩股过程中，要甄别投资动机，寻求经营状况良好、资金实力雄厚的股东，提高专业性。

处理好所有权与经营权的关系。民间资本入股城商行会产生经营权问题，所有权与经营权相分离是完善公司治理的必然要求，而我国城商行所有权与经营权相互交叉，为正确利用民间资本，第一，城商行应在股权多元化基础上适度集中股权，提高监督效率；其次完善公司治理制度，形成所有者与经营者相互制约机制；第三，加强监管，防止民资入股城商行骗取信贷资金，为关联交易输送利益；第四，加强信息披露，通过定期信息披露完善监督机制。

规范地方政府行为。由于城商行的地方属性，地方政府通过控股的形式干涉城商行的自主决策，而引进民间资本必将打破这一局面，地方政府应理清与市场的关系，将重心移向引导民间资本入股城商行，打造良好的金融生态环境，利用民间资本的活力，促进地方经济发展，形成良好的信用环境。同时，城商行应主动应对，加强与地方政府的协调沟通，更好的服务于地方经济。   

3、业务开放，与互联网金融跨界融合

随着互联网技术的快速发展，互联网金融异军突起，互联网金融定位于小微企业和长尾个人客户，为其提供便捷、高效的金融服务，这与城商行的目标客户高度重叠，对城商行客户产生了分流效应，对城商行传统的依靠利差形成的竞争优势冲击巨大，压缩了城商行盈利空间，借助互联网金融实现转型升级是大势所趋，为打造开放型银行，城商行必须利用互联网金融，改变以往单纯依靠物理网点开展业务的思路，向依靠线上与线下联动发展思路转变，克服以往产品单一、业务严重同质化的弊病，向差异化、垂直化、精细化方向发展，完善组织架构，提高经营效率，重构风险体系，提升风险应对能力。

加快业务转型。互联网金融产品极具创新性，为客户提供多样化的金融产品和服务，但城商行业务同质化问题严重，缺乏创新，无法满足客户个性化的金融需求。城商行应大力布局消费信贷、财富管理、校园金融等新兴领域，针对不同年龄、收入、风险承受能力、地域的客户，提供差别性的金融服务，满足客户多样化的金融需求。如表2所示，针对不同人群的金融需求，利用互联网技术为其提供多样化的金融服务。

表2：针对不同人群的金融产品设计

完善组织架构。城商行可通过事业部的形式对涉及互联网金融业务进行专业化经营。建立单独的绩效考核机制，不断完善风险控制机制，建立系统化的营销管理机制，独立核算，单独考核，形成特色。同时，城商行应提高运行效率，撤销效率低下、职能重叠的部门，将总行和分行、各部门之间相对切割的块状业务进行整合，建立统一的部门进行管理，逐渐形成垂直化、集约化的业务流程，加强互联网金融业务驾驭能力，具体可通过打造直销银行实现互联网金融业务的专业化经营。

重构风险管理体系。互联网带来便捷的同时，风险也不断上升，基于互联网的金融交易将会面临客户资料泄露、盗取资金等问题，城商行互联网金融业务将会服务小微企业、低层收入者等长尾客户，这些客户一个重要的特征就是还款能力不足，缺乏足够抵押物担保，城商行必须加强大数据建设，利用客户的海量数据进行分析，提高对金融产品风险定价的准确性，完善风险管理体系，提升风险应对能力。

4、行业开放，抱团取暖

经济新常态背景下，企业利润下降明显，经营风险加剧，城商行业务风险不断集聚，盈利空间不断收窄，走到了转型升级的关口。城商行传统的依靠“单打独斗”发展思维亟需转变，应加强与银行、证券、保险、基金、信托之间的合作，利用业务交叉拓宽发展空间，寻找新的利润增长点，降低自身的风险，具体可通过银银合作、银证合作、银保合作、银基合作、银信合作。

银银合作。当前，经济发展面临结构性调整，城商行一定会有风险暴露，随着存款保险的出台，金融体制改革的不断深化，市场将在金融资源配置中发挥更大的作用，迫切需要城商行加强流动性管理，城商行之间可建立流动性互助基金应对流动性风险。另外，城商行抱团取暖可以覆盖更多的基础客户群体，在与大型国有银行、全国性股份制银行竞争中形成合力，克服不利局面，形成竞争优势。

银证合作。券商在投行、资管领域有着独特的优势，为“借力”促进业务创新，城商行应加强与券商的业务合作，包括证券抵押融资、第三方存管业务以及券商集合理财托管、银行同业拆借和国债市场回购业务等。另外，城商行可加强与券商的战略合作，包括资金存管、资产管理、银行卡业务、债券业务、企业等领域。

银保合作。近年来，随着保险业改革的推进，保险产品不断创新，形成了一套完善的产品体系，而随着我国居民收入的大幅提高，对保险类产品的需求旺盛，为满足客户全方位的金融需求，应加强与保险公司的业务合作，包括代理销售、保险资产托管、企业年金等业务，另外，城商行可通过股权形式入股保险公司，在利益共享机制下更加紧密合作，优势互补，资源共享，为客户提供一站式金融服务。

银基合作。基金公司在财富管理领域优势明显，近些年，为家庭为单元的财富管理群体日益壮大，对财富管理需求日益迫切，对城商行而言，与基金公司合作可以提升金融产品的创新能力，优化产品结构，为中高端客户提供更丰富的理财产品，开拓新的业务边界。城商行与基金公司合作的主要业务有：代理销售、合作发行理财产品、开放式基金和QDLL产品代销、基金和资产托管、专户理财业务等，城商行也可通过股权形式入股基金公司。

银信合作。随着经济下压压力陡增，城商行不良资产持续上升，截至2015年第四季度，我国城商行不良贷款率达1.4%[2]，盘活城商行存量资金、增强流动性意义重大，而信托公司可以设立信托计划，通过不良资产证券化方式，受让相关金融资产受益权，最终对接城商行资金，实现出表转让，化解城商行不良资产处理难题。另外，城商行可加强与信托公司在信托计划资金代理收付业务、银团贷款业务、信托融资、信息交流、人才培训等方面的合作，发挥信托的制度优势，为客户提供多样化的金融服务。

5、市场开放，开拓新的增长点

十三五规划提出了开放发展理念，并将双向开放作为重点工作，利率市场化、金融脱媒的不断推进导致城商行依靠存贷利差的盈利模式难以为继。随着经济的快速发展，我国已经由商品输出大国转变成资本输出大国。对城商行而言，中国企业“走出去”全球化经营特征明显，对其金融服务不再局限于存、贷、汇等基本业务，保险、投行、融资租赁等新型业务需求日益迫切，而且，居民个人财富的不断增加也刺激了出境旅游、留学、置业等金融需求，另一方面，“引进来”的企业也需要境内银行为其投融资、现金池等服务。

第一，城商行要坚持业务与自身实力相适应的原则。一直以来，大型国有银行凭借其资产规模、业务能力、风控体系、人才队伍优势主导着国际市场业务，城商行必须坚持差异化发展道路，明确自身的竞争优势，另外，发挥自身“深耕地方”的优势，为本地企业、居民提供全方位的的境外金融服务。在明确自身优势基础上，城商行应充分利用互联网交互化、普惠化的特点，争取海外客户，为其提供更加便捷、高效的金融服务。

第二，必须坚持风险可控。稳健经营是城商行持续发展的必要条件，相对与本土业务，国际业务存在成本高、管理难度大、国家风险等问题，城商行可通过业务布局分散于不同的市场降低风险，改变盲足追求规模、效益的发展思路，增强业务能力，加强人才队伍建设，提高抵御风险的能力。

第三，夯实基础，提升城商行自身能力。我国城商行规模偏小限制了其国际业务拓展，主要体现在业务创新不足，城商可将重点布局于中小企业，为企业提供差异化、特色化、专业化的金融服务，避开与大型银行在大型企业客户间的竞争，发挥自身服务中小企业的成功经验，创新业务模式，增强业务持续发展的能力，拓宽盈利空间。

6、人才开放，构建人才支撑发展体系

行业间竞争的加剧、国际市场的开拓导致对复合型、高质量的人才需求十分旺盛，人才一直是城商行发展的短板，人才缺乏成为制约城商行开展国外业务的重要因素。为打造开放型城商行，必须积极加强人才队伍建设，互联网金融作为新兴行业，缺乏专业化的人才，城商行一直深耕传统业务，更是缺乏互联网金融人才，城商行可通过“外引内训”的方式构建人才支撑发展体系，一方面，引进国外具有丰富从业经验的互联网金融人才，另一方面，选拔内部人员到国外高校、金融机构进行深造学习，培养一批专业化的人才队伍，形成一批风控意识强、业务操作水平强、创新意识强且能够与时俱进的综合性人才，为实现城商行开放发展提供支持。

五、结论与建议

打造开放型银行是城商行应对务竞争加剧、资本约束趋紧、流动性风险和市场风险增大的必然选择，也是践行十三五规划开放发展理念和供给侧改革的内在要求。为打造开放型银行，城商行必须转变发展思维，坚持合作理念，深耕地方的基础上拓宽业务领域，扩大双向开放，加强人才队伍建设。城商行打造开放型银行具有政府支持、深植地方、船小好调头的优势，但创新能力不足、风险应对能力差、治理结构不完善、人才建设落后等劣势明显，面临金融自由化与全球化发展、潜在市场巨大、互联网快速发展等机会的同时，也面临行业竞争加剧、风险更加复杂的威胁。对城商行而言，要积极引进民间资本，利用民间资本完善公司治理，更好为实际经济服务，同时，利用互联网金融拓宽业务渠道，实现跨界融合，为广大长尾客户提供金融服务，加快布局海外业务应对经济全球化发展趋势，加强同业合作，实现可持续发展。为进一步打造开放型城商行，第一，借鉴国外成功经验，结合中国国情，打造具有中国特色的开放型银行；第二，完善相关法律法规，为打造开放型城商行营造良好环境；第三，继续深化金融体制改革。

参考文献：

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[2]华南. 创新、协调、绿色、开放、共享 五大发展理念引领“十三五”[J]. 中华儿女,2016,05:50-54.

[3]本刊编辑部,冷波. “十三五”发展基调:创新 协调 绿色 开放 共享[J].党史文苑,2015,22:3.

[4]金煜. 加强城商行合作共赢[J]. 中国金融,2016,03:23-25.

[5]中国银行业监督管理委员会台州监管分局课题组,黄星澍. 民间资本进入银行业的成功机理分析与经验教训总结——浙江台州城商行的案例[J]. 武汉金融,2011,08:42-44.

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[9]陆岷峰,李振国. 互联网金融“极致”思维在城商行转型升级中的运用研究[J]. 湖北经济学院学报,2016,01:18-25.

[10]聂庆,陈予. 我国同业业务合作现状及城商行发展同业业务的策略[J]. 学习月刊,2010,15:118-120.

[11]李捷. 我国商业银行同业业务现状、问题与方向[J]. 银行家,2014,01:58-60.

[12]Anonymous.Companies and Markets: Community Bank System, Inc. - Financial AnalysisReview[J]. M2 Presswire,2010,:.

[13]肖崎,阮健浓. 银行同业业务发展现状及风险分析[J]. 金融论坛,2014,02:58-64.

[14]李镇西. 以国际化提升城商行竞争力[J]. 银行家,2006,07:28-30.

[15]王刚. 我国商业银行国际化路径选择问题研究[J]. 生产力研究,2011,01:61-64.

[作者简介]陆岷峰，男，汉族，(1962-)，江苏金湖人，教授、博士，南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员，中国普惠金融发展研究中心秘书长，江苏银行总行董事办高级会计师；通信地址：南京市中华路26号3220室，邮政编码：210001，联系电话：025-58588436，15150501962，电子邮箱：jslmf@263.net

张欢，男，汉族，（1992-），安徽芜湖人，南京财经大学金融学院研究生，研究方向：商业银行、互联网金融，联系电话：15951892735，E-mail:15951892735@163.com

[1] 资料来源：中国银行业监督管理委员会网站。

[2] 资料来源：中国银行业监督管理委员会网站。