关于构建中国互联网金融中心战略布局的思考

  关于构建中国互联网金融中心战略布局的思考

陆岷峰¹，徐阳洋²*

（1.南京财经大学中国区域金融研究中心，江苏南京210046；

2. 网贷之家，上海虹口，200086）

摘要：中心具有集聚和辐射的功能，一个地区的金融中心可以极大的促进这个地区的经济发展，但是金融中心也存在很多痛点，主要表现在传统金融机构布局不合理，进入门槛较高，商业性太浓，注重金融要素的地理集聚，而互联网金融中心却可以解决这些痛点，互联网金融借助互联网媒介弱化金融要素地理集聚，准入门槛低，聚焦长尾市场，契合国家普惠金融的理念，能够满足多数居民的理财收益需求，所以应该打造包括创新服务中心，大数据中心，人才培育中心，新金融机构集聚中心，风险投资基金在内的全国互联网金融中心，而长三角地区无论是在可行性还是在必要性方面都是打造全国互联网金融中心的首选之地。当前，长三角地区的政府应该充分认识长三角全国互联网金融中心的战略地位，做好顶层设计，控制政府和市场的介入边界，高效驱动中心构建，积极支持互金产业，打造强大的支撑体系，制造互联网经济发展拐点加速现象，增强区域的资源积聚能力突变，夯实互联网金融产业发展基础，强化保障支持。

一、引言

中心具有集聚和辐射的功能，一个地区的中心基本上汇集这个地区大部分的资源、信息等要素，从金融中心的发展历史来看，无论是伦敦金融中心还是纽约金融中心，都是这两个地区的金融发展到某个特定高度的重要表现，成为一个地区的金融中心可以给这个地区丰厚的经济回报，不仅有利于该地区经济长期的发展，也有利于在同其他地区争夺金融话语权，而一旦有了金融话语权，就可以在一定程度上使得该地区在未来的市场竞争中占据制高点，可以说，相对于经济话语权，金融话语权更重要。

随着经济的发展，经济一体化的进程趋势加快，无论是国际市场，还是国内市场，都在寻求建成统一的市场，在这样的背景下，一个地区能够建成金融中心对于该地区今后的发展更加有利。我国目前已经有很多地方都提出构建金融中心，事实上，上海、北京这样的城市已经成为了全国金融中心，而南京、重庆、杭州等二线城市已经成为地区性的金融中心，这些城市都已经成为该地区经济增长的引擎。

就在全国各地很多城市提出构建金融中心的同时，金融业出现了新的业态——互联网金融，互联网金融自2012年开始走进大众媒体视线之后迅速崛起，凭借大数据、区块链、互联网等新技术在金融领域给人们重塑新的观念，互联网金融最大的特点就是通过互联网技术降低金融交易的成本，提高金融服务实体经济的效率，以P2P为例，服务对象主要是中小微企业以及个人，目前其规模已经突破3万亿，也就是说，已经解决中小微企业以及个人约3万亿的资金需求。因此，互联网金融在短短数年时间里，规模突破十几万亿，并且被写入国家十三五发展规划中，上升为国家战略，今后相当长的一段时间内，互联网金融就是中国经济增长的驱动力。我国互联网金融行业在世界互联网金融中已处于领先地位，但是我国目前还没有哪个地区形成全国性的互联网金融中心，全国互联网金融中心业务还处于分散状态。

在此背景下，在长三角地区构建全国互联网金融中心，借助中心的辐射和集聚功能，使得长三角地区成为全国互联网金融业务交易、发展的中心枢纽，促进长三角地区互联网金融的发展，然后通过长三角地区互联网金融带动地区经济的发展，而地区经济的发展又会进一步促进长三角地区的互联网金融地位持续领先全国，形成全国互联网金融中心，进而推动我国总体经济的发展，争取使我国经济早日跨过困难期。[1]

二、打造全国互联网金融中心的战略优势

   （一）传统金融中心的痛点

金融中心能够极大地促进一个地区的经济发展，现有的金融中心主要是传统金融的中心，互联网金融则属于新金融，互联网金融中心和金融中心都是为实体经济输送血液，服务实体经济。但是对比互联网金融中心，传统金融中心在发展中存在很多痛点，主要表现在传统金融机构的痛点：

    1.机构布局不合理

传统的商业银行在网点布局上都会偏重东部地区的布局，而往往忽视中西部地区，偏重城市，忽略广大的农村地区，在中西部地区有些县城、市区都没有四大行，而大型的分支行基本上都集中在城市发达地区，大量的乡镇只布局部分网点而已。截止2015年末，我国共有22万个银行网点，379万银行从业者，174万亿总资产。四大行和股份制银行的总部全部坐落在东部发达的城市地区，东部地区的银行营业网点占全国40%以上，西部地区只有27%左右，而且西部地区有些网点资金量特别少，在网点布局上呈现出东密西疏、东多西少的布局，这也导致了银行资金也呈现出这种格局，其中174万亿银行资产，东部地区要占据着58%的比例，而西部地区只有不到20%，所以东部地区拥有大部分金融机构，虽说有利于形成金融中心，但是形成全国金融中心之后，由于中西部地区金融资源较少，所以中心很难辐射到中西部地区，对中西部地区经济的发展很难起到推动作用。[2]

    2.传统金融机构准入门槛

传统金融机构的准入门槛比较高，成立需要受到严格的监管。以目前成立中资商业银行的资格条件为例，需要符合同时几个条件：（1）有符合《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国商业银行法》规定的章程；（2）注册资本为实缴资本，最低限额为10亿元人民币或等值可兑换货币，城市商业银行法人机构注册资本最低限额为1亿元人民币；（3）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉银行业务的合格从业人员；（4）有健全的组织机构和管理制度；（5）有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；（6）建立与业务经营相适应的信息科技架构，具有支撑业务经营的必要、安全且合规的信息科技系统，具备保障信息科技系统有效安全运行的技术与措施，准入门槛很高。首期国家批准成立的民营银行也只有5家而已，其股东背景也都是像阿里巴巴、腾讯这样实力雄厚的企业，这也使得成立全国金融中心的门槛比较高，仅能局限在上海、北京这样的一线城市，而中西部因为落后的经济成立一家金融机构也就比较困难，也就不太可能形成全国性的金融中心。

    3.传统金融机构商业性太浓

金融机构也属于企业，企业盈利性的本质决定了其不太会重视中小型客户群体，这也是是由于传统金融机构的金融手段技术水平所决定，因为较浓的商业性，逐利性强，所以，传统金融机构的布局总是集中在大中城市、发达地区并且主要服务高净值客户群体。这种格局的存在使得金融中心一旦形成，就会过分注重商业性、盈利性，普惠性不足，忽视广大“长尾市场”的客户的金融需求，从而造成地区经济发展不平衡，城乡差距进一步扩大。

     4.注重金融要素的地理集聚

    从金融中心的形成历史来看，基本上都是一个地区的金融发展到一定程度后，要么市场集聚，要么政府推动形成金融中心，金融要素地理集聚因素太浓。比如说上海地区集中了全国最多的金融机构、金融人才、资金流，物流等资本要素，正是在这些资本要素的共同作用下，上海成为全国金融中心，同时传统金融机构也往往会选择集聚上海这样的大城市，依靠上海人流、物流、资金流等要素密集的特点开展业务，进而获得收益，而其他资本要素集聚度相对较弱的地区则很难形成真正的金融中心。[5]

   （二）互联网金融可解决传统金融的部分痛点

1.借助互联网媒介弱化金融要素地理集聚

    互联网金融借助互联网这一媒介，互联网金融用户可以随时、随地都可以办理相关业务，改变传统金融机构作为资金融通主导的地位，互联网可以让资金的各方主体成功实现随时、随地的对接，大大降低了业务的办理成功，提高信息的对称程度，因此，通过互联网，很多业务都可以在网络进行操作，互联网金融相关业务交易直接通过“点对点”交互模式完成，这就使得互联网金融机构集聚大城市的动力减弱，在二三线城市同样可以开展业务，打破了传统金融机构局限时空地域的限制，从而也就弱化传统金融中心形成过程中重视金融要素地理集聚的问题。[3]

    2.准入门槛低

    互联网金融公司的成立门槛比较低，也就是履行正常公司成立流程即可，按照《公司登记管理条例》，到工商行政管理部门进行注册，然后根据相关法律在登记备案，满足一定的条件即可成立一个新的互联网金融公司。较低的成立门槛可以让中西部地区很容易成立互联网金融公司，满足本地区的金融供给，服务本地方的经济发展，从而也就使得中西部地区以及二三线城市也有形成互联网金融中心的可能。

    3.聚焦长尾市场，契合国家普惠金融的理念

传统金融机构商业性太浓，而互联网金融却能弥补这样的缺陷。互联网金融从产生到现在只经历短短几年时间，规模早已突破10万亿。以P2P和众筹为例，目前，2016年11月底，P2P累计成交规模超过3万亿，众筹成交规模虽不如P2P那么高，但是也在一直呈现上升趋势，比如2016年10月的成交额就比9月份的成交额高出56%。[①]P2P和众筹主要聚集中小客户群体，有些平台企业甚至都是1元起头，100起贷，门槛极低，风险也得到很大的分散。众筹也是如此，草根性十足，每人投资一点金额，聚少成多，也能够满足融资者的融资需求，就算项目失败，投资者完全能够承受得住风险。所以说P2P和众筹能够在一定程度上解决中小企业在发展过程中资金缺乏的问题，所以互联网金融中心的形成完全契合国家提倡发展普惠金融的理念。

    4.满足多数居民的理财收益需求

    商业银行的活期存款利率年化利率一般在0.5%以下，一年定期存款利率一般在2%以下，比如2016年江苏银行，活期存款年化利率为0.35%，一年定期整存整取的利率为1.92%，5年整存整取的年化利率才达到3.15%。[②]而2016年1—10月份的CPI平均值还接近2%，已经快要进入到负利率时代，而网贷行业10%的综合收益率则成了很多“长尾”客户的避险场所，因此互联网金融中心的形成不仅可以满足高净值客户的金融需求，也在很大程度上能够满足普通居民的理财需求。

图1：2016年各月份网贷收益率和CPI数据比较[③]

三、全国互联网金融中心打造内容分析

   （一）互联网金融中心层次划分

互联网金融中心一般具有三个层次（见图2），第一层次是地区互联网金融中心，比如南京互联网金融中心，通过打造地区性的互联网金融中心，辐射、支持本地区的经济发展，但是影响力只局限在本地区；第二层次是区域互联网金融中心，比如山东互联网金融中心，通过打造区域性的互联网金融中心，辐射、支持山东省地方经济的发展，其影响力不只局限本区域，还扩散到周边地区；第三层次是全国互联网金融中心。全国互联网金融中心的影响力比较广，可以辐射全国的经济发展，但是目前全国还没有成立这样的互联网金融中心。三个层次的互联网金融中心地位差异较大，按照金融中心发展正常的逻辑顺序是先有地区金融中心，然后发展为区域金融中心，最后发展成为全国金融中心。但是因为互联网金融中心弱化金融要素地理集聚的重要性，借助互联网即可完成相关交易，所以不一定按照这个递进的方式发展。此外，互联网金融还打破传统金融中心的要素地位，传统的金融中心比较重视人流、物流、资金流，信息流则相对次要，这也是金融中心只能按递进顺序发展的重要原因，而在互联网金融中心中更加重视信息流，借助数字以及信息技术，控制好信息流，就能控制人流以及物流，企业的竞争也变成了对信息数据资源的竞争，从而在互联网金融市场上形成一种“获得用户网络接入权胜过获得资本所有权，获得数据投入量胜过获得资金投入量”的新规则。[7]正因为互联网金融的种种优势，互联网金融也就成了今后国家相当长一段时间内经济增长的驱动力。

图2：互联网金融中心的发展层次及辐射区

   （二）全国互联网金融中心建设

全国互联网金融中心的打造内容应该是建立科技创新服务中心、数据中心、人才培育中心、新金融企业集聚中心、风险投资基金等五大中心。（见图3）

图3：中心打造的内容

    1.创新服务中心

创新服务中心主要进行产品、业务、模式等方面的创新。全国互联网金融中心必须要有较多的互联网金融方面的专利、浓厚的创新文化氛围、创新的互联网金融商业模式以及灵活高效的市场体系，这样才能促使科技创新转化成为成果，而这就需要创新服务中心，通过创新服务中心，推动全国互联网金融中心产生较多的创新成果，促进互联网金融的发展，进而推动实体经济的发展。

    2.数据中心

    数据中心是互联网金融企业的业务系统和数据存储分析系统的组合，主要发挥数据的收集、存储、分析、共享等功能，包括应用架构、数据架构、执行架构、基础架构(物理架构)、安全架构、运维架构的完整的结构。数据中心应该按照“集约化”的思路进行布局，建设成为全国的数据中心，科学合理的技术体系不仅能够保证各种系统的正常运行，而且还能够实现数据共享，统一的技术，确保在很短的时间内成功部署IT系统，安全的数据存储系统以及统一标准保证实现网络、硬件、存储设备、数据、业务系统和管理流程、IT采购流程、数据交换流程的统一集中。数据中心建设是建成全国互联网金融中心的关键，是保证全国互联网金融中心正常运营的技术支持与核心要素。一旦数据中心没建好，很多核心业务就没办法开展，进而导致了中心不能正常运转。[8]

    3.人才培育中心

人才培育中心主要在于培育、凝聚、吸引专业的互联网金融人才。全国互联网金融中心集聚着大量的互联网金融机构以及与互联网金融业务相关的机构，互联网金融业务尤其需要依靠专业的人才，依靠人才的创新性的思维，全国互联网金融中心的发展程度在某种程度上就依靠人才的集聚程度。人才培育中心的建设主要目的是为全国互联网金融中心培育人才保证全国互联网金融中心维持全国领先地位，所以人才培育中心的建设需要制度完善的人才培育方案，良好的人才吸引奖励机制，保证互联网金融人才的充足性。[4]

    4.新金融机构集聚中心

    新金融机构集聚中心主要目的在于吸引各类新金融企业集聚，形成集聚效应，规模效应。互联网金融中心虽然弱化了金融要素地理集聚的重要性，但是企业是全国互联网金融中心的微观主体，正是由企业才能构成整个中心，全国互联网金融中心的建设同样也需要吸引集聚大量的、有全国影响力的企业，这类企业包括互联网金融企业、传统金融机构、科技金融企业以及与互联网金融业务相关的机构，包括会计事务所、律师事务所、第三方咨询公司等，丰富完善整个中心的相关业态机构，保证业务的持续顺利开展。因此中心集聚区必须依托互联网金融产业为基础，按照构筑互联网创新生态系统来打造新金融企业集聚区。

    5.风险投资基金

  　新金融企业成长的早期，由于不确定因素比较高，轻资产、风险较高，银行等金融机构不愿意对其进行贷款，这也是投资“市场失灵”阶段，但是新金融企业早期的很多构想、思路是今后公司发展重大的重要基础，也是未来形成重大商业模式的雏形，而早期的新金融企业往往需要大量的资金投入，以产业投资基金为代表的风险投资基金的发展可以补充新金融企业早期的资金需求，可以说是新金融企业成长的外部推动力，促进新金融企业尤其是科技型企业的进步。另外，产业投资基金可以满足部分风险偏好者的投资需求，产业投资基金主要通过购买公司股权为初创型企业帮助融资，可以优化公司的治理结构和内部管理机制，一旦企业上市或被收购，基金成功退出，投资者获取高额收益。

   （三）打造模式

目前互联网金融研究中心比较多，但是真正有全国影响力的寥寥无几，地方政府开展合作，推动建立真正具有全国影响力的全国互联网金融中心，而打造这个中心并没有现成的国内外模式可供借鉴，但是按照国际金融中心的打造模式，主要市场自然形成和政府推动两种方式。[6]（见图4）

1.市场导向形成

    市场导向形成的国际金融中心主要是通过市场经济的内部驱动，在某一区域金融业高度发达，金融机构高度集中，金融市场交易主体活跃，从而成为全球金融中心，这是一种典型的需求反应型金融中心。详细分析，一个地区的经济越发达，对金融的需求度也就越高，然后相应的金融机构集聚，扩大金融供给，进而在制度层面也相应做出改变，使得金融业的发展更快，由于金融服务的不断扩大，和周边的其他区域也形成了一定的业务交流，最后该区域就成为了金融中心。倘使该区域的金融业务扩展到全球，那么该区域相应也将成为全球区域金融中心，这就是市场自然形成的全球金融中心，这类金融中心以纽约、伦敦最为典型。

    2.政府推动形成

    政府推动形成金融中心主要是指政府在金融中心的形成过程中起着主导作用，通过一系列制度的变革，促进金融的成长壮大，使得各个经济部门协调发展，从而成为全球金融中心。这是一种供给引导型的形成方式，经济并没有发达到成为金融中心的基础，但是借助政府的手进行合理的机制设计，比如提供税收优惠、完善金融基础设施、降低金融企业成本等，进而引导金融超常发展，金融的超前发展又可以反作用于经济，提高经济的发展，最终形成金融中心。目前除了伦敦和纽约以外，其他的全球金融中心的形成基本上采取这种方式，其中新加坡和东京是这一模式的典范，这两个地区只花了短短二三十年的时间便成为了全球金融中心。[10]

图4：金融中心形成的两种路径[④]

    3、两种模式的异同

这两种模式的不同点主要是市场导向形成的金融中心经济基础比较发达，这就导致了其所形成的金融中心核心竞争力高，政府推动形成的金融中心在经济基础并不十分发达的前提下借助机制化的设计，形成金融中心，没有强大的经济支撑这在一定程度上削弱了金融中心的核心竞争力。但是二者也有很多相同的部分，首先金融中心的形成对经济都有一定的要求，也就是说经济都必须达到一定程度才能形成，虽然第二种模式借助政府推动，但是还是必须有一定的金融基础才能推动。其次，在形成的路径中金融和经济都相互促进，初期经济促进金融的发展，金融发展到一定程度反过来作用于经济，从而使得二者产生螺旋式上升。最后，政府和市场都发挥了重要的作用，在市场导向形成模式中，政府制定合理的政策措施，保证市场机制能够顺利形成金融中心，在后一种模式当中政府的作用固定比较重要，但是政府在推动过程中，市场也会发展一定的作用，集聚大量的金融企业，促进中心的形成。

按照金融中心的形成模式，目前通过市场导向形成全国互联网金融研究中心需要很长的时间进行沉淀，而显然中国的经济现状决定了我们根本等不起，因此建议全国互联网金融中心的打造方式应该是政府推动结合市场导向，因为我国的政府比较强势，能够集中力量办理很多大事件，政府掌握的资源也超过其他经济主体，通过政府的推动能够在短期内迅速超越市场，形成成果，同时市场也要发挥相应的作用，市场在社会主义资源配置中起着决定性的作用，全国互联网金融中心的形成缺少市场机制绝对无法构建。

因此，在短时间内，打造全国互联网金融中心还得需要政府的直接推动，为中心的形成提供必要的环境、基础设施、政策等，完成全国互联网金融中心的初步构建，但是从长远角度考虑，中心的发展还得依赖市场导向，依靠市场促进中心功能的完善，提高科技创新机制、人才培育机制，吸引更多的新金融机构入驻，打造完善机构集聚中心，提升风险投资基金的管理水平和管理能力，尽可能的降低政府的行政干预，所以，在打造全国互联网金融中心需要通过市场导向和政府推动结合进行，借助需求拉动以及政府政策供给，使得市场在互联网金融资源配置过程中发挥决定性的作用，同时政府也必须遵循市场规律推动中心的建成。

4.功能地位

对于全国互联网金融中心的功能定位主要分为四部分，首先应该是聚集全国互联网金融企业，发挥规模效应和经济效应；其次，定位互联网金融产业的对接功能，做全国互联网金融业务交易的桥梁，形成统一的国家互联网金融市场；然后定位为成为全国互联网金融业务、资源、信息交易的中心枢纽，建立国家统一互联网金融信息的搜集、储存、传播与处理机制，为市场提供准确、高效的互联网金融信息，降低互联网金融业务交易成本；最后定位为发挥中心互联网金融企业的示范和创新功能，将中心优质互联网金融企业在操作流程、业务处理规范等方面作为国家示范。

四、全国互联网金融中心定位于长三角的可行性和必要性

   （一）可行性分析

    1.经济发达

   （1）地区生产总值（GDP）

    长三角地区的总人口在全国比重达到16.7%，2015年的生产总值达到159973.46亿，占全国比重达到22.1%，而同时期中西部地区在全国的比重分为为20.3%和20.1%，低于长三角地区的生产总值，根据国家的战略规划，长三角地区在2020年人均GDP必须达到发

表1：2015年长三角地区GDP（亿）

数据来源：国家统计局官网。

达地区的GDP。另外，2016年前三季度，长三角地区的人均收入达到了2.4万元，其中城镇人均收入达到3.3万，是全国城镇人均收入的1.3倍，农村地区的人均收入达到了1.5万，是全国农村人均收入的1.7倍，在居民储蓄收入方面，长三角地区的居民储蓄占全国总储蓄比重为21.25%，[⑤]这反映出长三角地区的人民生活水平高，经济发达，也为长三角全国互联网金融中心的构建提供了强大的经济基础。[9]

   （2）财政收入

    从表2可以看出，2016年前10个月长三角地区的公共财政预算收入达到了19683.8亿，同期全国收入为74168.1亿，长三角地区的公共财政预算收入占全国比重达到26.54%。长三角地区的公共财政预算支出为23266.4，占全国比重为18.42%，与此同时，中西部地区的公共财政预算收入在全国比重仅为17.8%和20.9%，预算支出在全国比重为21.4%和30%。中

表2：长三角地区与全国基本情况比较

数据来源：国家统计局官网。

西部地区的预算收入低于长三角地区。此外，长三角地区的固定资产投资在全国的比重也达到了18.86%，出口额和进口额也处于全国前列，在全国的占比分为为38%和33%。反映出长三角地区政府的财政收入水平比较高，外贸水平位居全国前列，政府对经济基础投资较高，反映长三角地区地方政府雄厚的财政实力，也有利为长三角全国互联网金融中心的构建提供财政支持。

    （3）教育医疗服务

     在教育医疗方面，长三角地区也遥遥领先全过，高校数量在全国占比达17.75%，在校本专科生达到1161047人，占全国比重达到16%，医院数量占全国比重为14.54%，而且其中不乏很大三甲医院，卫生从业人员达到了1612765，在全国占比达到15.76%。这些指标反映出长三角地区高素质人才众多，经济增长潜力较大，医疗卫生水平高，保障了长三角地区良好的教育医疗水平以及持续领先的人才吸引力。

表3：2014年长三角与全国教育医疗基本指标对比

数据来源：《2015年国家统计年鉴》

2.地理位置优越，交通便利

    优越的地理位置以及基础设施的完善是方便人们的生活的重要保障，这也给互联网金融机构的集聚提供了便利，其次地理位置的优越还可以使得全国互联网金融市场能够在24小时保证持续交易，所以很多金融机构选择地址最先考虑的就是便利的交通和优越的地理位置。长三角地区靠近我国东部海岸线，自古以来都是长江的入海口，地势平坦，气候适中，水资源十分充足，不仅如此，交通也十分便利，目前长三角地区有近20条铁路线，近30条公路线，20多个机场，近20个港口，仅江苏就有近千公里的海港线，已经形成了海陆空三位一体的交通体系，便利的交通能够保证产品运输到国内外，这就使得长三角地区拥有广阔的市场前景。

    3.互联网金融市场全国领先

互联网金融中心的主体是互联网金融企业以及传统金融机构，互联网金融和传统金融企业的行为决定了整个互联网金融中心的活力度。作为全国互联网金融中心前提是能够集聚大量优秀的互联网金融企业以及与之相关的互联网金融产业，同时还包括会计事务所、征信机构、第三方支付公司等机构，这也是形成全国互联网金融中心的微观基础。目前长三角地区的互联网金融市场位居全国前列，以P2P和众筹为例，截止2016年11月底，长三角地区P2P正常运营平台数达到785家，同期全国由2534家，长三角地区P2P平台运营数占全国达31%。在11月份的P2P贷款余额方面，超过千亿的全国只有北上广三家，其中上海达到2053.95亿，排名全国第二，整个长三角地区11月份的P2P贷款余额超过3000亿，占全国

表4：2016年11月份正常运营平台数[⑥]

的比重近40%。在众筹方面，截止2016年10月底，浙江地区的众筹规模达到2.1亿，上海地区的众筹规模达到1.9亿，江苏规模为0.75亿，整个长三角地区的众筹规模在全国占比约25%。此外长三角地区传统金融机构无论是数量还是资产规模在全国也遥遥领先，截止2015年末，银行金融机构的数量达到38488个，占全国比重为17.42%，从业人员数量为664017人，在全国比重为17.52%，基本和机构数量相当，资产总额达到357008.1亿，占全国比重为20.49%。发达的互联网金融市场是长三角全国互联网金融中心形成的重要基础，保证了中心能够持续充满活力。[⑦]

表5：2015年末银行业金融机构基本情况

数据来源：《2015中国区域金融运行报告》

    4.依托上海全国金融中心的地位

长三角地区的另一大优势在于拥有全国金融中心——上海这一城市，上海在亚洲的地位可以说仅次于东京，我国接近50%的外商直接投资都投资在上海及其周边地区。上海地区的金融生态环境在全国遥遥领先，是我国资金集中度最高的区域，上海的资本市场体系十分完善，包括上交所，期货交易所、黄金交易所、外汇等，集聚全国最多的金融人才，国内外金融机构纷纷进驻上海，甚至连人行也在上海设立总部，上海全国金融中心的地区保证了长三角地区金融交易的频繁，密集，这也是长三角全国互联网金融中心形成的重要的条件。

   （二）必要性分析

    1.经济转型的要求

    长三角全国互联网金融中心的形成是我国经济转型升级的必要要求以及确保经济能够持续发展。长三角地区发达的互联网金融市场发展的最终结果也必然会形成全国互联网金融中心，互联网金融体系的完善与发展和长三角地区的经济转型升级相关依存，地区经济转型升级是形成长三角全国互联网金融中心的前提，而长三角全国互联网金融中心的形成使得长三角地区成为全国互联网金融的枢纽，集聚全国性的互联网金融业务，从而保证了互联网金融的发展，而互联网金融已经上升为国家的发展战略，成为今后相当长时期经济发展的推动力，因此，建设长三角全国互联网金融中心对于长三角地区的经济转型升级，保证经济持续领先全国具有重要的作用。

    2.推动上海成为全球金融中心

建设长三角国全国互联网金融中心，使长三角地区成为全国互联网金融集聚地以及中心枢纽，这对于长三角地区控制信息资源比较有利，而在互联网时代下，企业之间的竞争早就不再是人力、物力的竞争，已经转变成为对信息资源的竞争，通过信息资源进而掌握资本、技术、人才等，从而在发展中占据有利于的制高点。中心的建立，不仅丰富了长三角地区金融业态，对于提高长三角地区的金融水平以及金融地位具有重要的作用，也非常有利于上海成为能够和纽约、伦敦相媲美的全球金融中心。一旦上海建成了全球金融中心，那么中国改革开放近40年的财富积累将较少的遭受到汇率风险与市场风险，真正意义上能够管理好自己的财富。

    3.推动供给侧改革

我国经济已经进入中高速增长阶段，下行压力十分大，在这样的背景下政府加大了供给侧改革的力度，而互联网金融本身就是供给侧改革的重要内容，[11]互联网金融的兴起提高了金融供给的力度，是新供给的增量改革，大大丰富了居民尤其是被传统金融机构忽视的“长尾市场”的金融需求，这也是互联网金融在短短数年时间里增长到十几万亿规模重要原因之一。供给侧改革主要改变的是传统的高消耗、高污染的工业化经济增长模式，转变成为精准化、定制化、个性化的服务模式，而这必须通过互联网金融的支撑，比如通过互联网金融，电商企业可以做到精准的营销，使得需求与供给能够相互匹配，在一定程度可以消化库存。另外，传统的规模化的经营活动无法符合市场微观主体个性化的需求，必须借助较小的通道满足其需求，而互联网金融中P2P、众筹等业态就是通过定位微观主体，借助大数据、网络化服务特定的金融需求主体，让有资金需求的中小企业找到资金供给方，从而得到资金供给。因此长三角全国互联网金融中心的成立对于推动我国供给侧改革的意义影响深远。

4.结束混乱的互金中心布局

    下图是全国各地的互联网金融中心以及大数据中心的分布图[⑧]，从下图看出目前我国的互联网金融中心布局主要集中在东部和中部地区，其中东部地区最多，这也反映了目前全国的互联网金融中心布局比较混乱，一个地方出现多个中心，目标不明确，发展也比较混乱，

图5：全国互联网金融中心分布图

造成了无序的竞争秩序以及互联网金融资源的极大浪费。与此同时，从两幅图可以看出，长三角地区的互联网金融中心以及大数据中心布局在东部地区最多，这也代表了这个地区地方政府的重视程度。建设长三角全国互联网金融中心，可以结束互联网金融中心布局分散，竞争秩序混乱的问题，同时也可以最大程度的利用互联网金融相关资源，使得互联网金融得到更快的发展。

图6：大数据中心全国分布图

五、构建长三角全国互联网金融中心的政策建议

   （一）充分认识长三角全国互联网金融中心的战略地位，做好顶层设计

长三角全国互联网金融中心的建成是政府推动结合市场导向形成，在短期内必须依靠政府的大力推动，但是首先需要政府层面认识到建设长三角全国互联网金融中心带来的重大意义，这项工作才能推动下去，政府层面必须要开放思想，意识到中心的建设对于促进本地区经济结构升级的重要意义，要充分了解互联网金融是提高本地区金融供给的有效手段，是非常富有发展潜力有别于传统金融的新型金融。长三角地区三省一市的地方政府应该联合因地制宜推出长三角全国互联网金融中心的总体发展规划，在这个总体发展规划下再具体出台详细的发展措施，不仅详细，而且科学合理，准确把握好中心园区的软硬件基础设施。主要规划中心园区场地，配套好各项规章制度以及奖励措施，积极吸引各类优质的互联网金融和传统金融企业入驻，给与税收政策优惠，全力支持中心园区集聚新金融企业，引导互联网金融企业依法合规发展，大胆创新符合市场发展需求的产品，有重点、有针对性的支持互联网金融七种业态的发展，包括网络借贷、众筹、互联网基金、互联网保险、第三方支付、大数据、互联网信托等新型金融业态业务，大力鼓励支持传统金融机构的互联网化运营，发展互联网金融业务。[12]

   （二）控制政府和市场的介入边界，高效驱动中心构建

中心的构建是通过政府推动结合市场导向的方式进行打造，这就表示了中心在成长和发展过程中会一直受到政府和市场这“两种手”的作用，对于金融中心的形成来说，市场导向形成过程中，政府的相关监管措施、法律规章制度都会影响到金融中心的进一步发展，所以说，如若控制的好，中心打造的速度以及打造的效率会比较高，如若双方介入程度不合理，则会可能起着负作用。在中心打造的早期，政府可以介入中心的程度可以深入一点，以行政方式强制扫除相关障碍，为中心的顺利发展铺平道路，比如可以对中心制定特殊的优惠政策，尽可能发挥出规模效应和经济效益，同时重点是营造一个良好的互联网金融发展生态环境，但是这种效应只是短期的，一旦中心的发展步入正轨，此时行政干预应该慢慢减少，让市场发挥决定性的作用，市场在配置互联网金融资源无疑是行政干预更加高效。

   （三）积极支持互金产业，打造强大的支撑体系

    互联网金融产业的好坏是长三角地区互联网金融发展的重要表现，构建长三角全国互联网金融中心前提是得有健康的互联网金融产业，必须要实行差别化管理，给与互金企业适当的发展空间，三省一市的地方政府应该积极牵头，金融办、工商管理等政府部门对互金企业进行审核之后，要鼓励该企业采取“互联网金融”等字样，地方政府对于合格的互金企业应该正常进行备案，颁发ICP许可证，积极为互金企业提供方便。同时建议长三角地区的地方政府下拨专项财政用于成立互金产业基金，用于支持初创型、成长型等企业，积极吸引社会资本进入本地区互联网金融领域，给于政策支持积极培植具有一定知名度、品牌的互联网金融企业，对于直接落户的互金企业给与相关税收、资金支持，带头成立专家智库，提供智力支持，并且进行相关培训教育活动。建立相关产权交易所，创新新型融资渠道，建立股权交易市场，众筹交易市场等互联网金融交易所，并且积极支持互金企业在交易所挂牌交易，尝试资产证券化业务。鼓励传统金融尤其是银证保借助互联网金融加速发展，借助大数据、互联网技术创新符合市场需求的新型业务，大力发展网络直销银行业务，牵头支持本地方的网络借贷平台对接银行进行资金存管。吸收高素质互金人才落户本地区，给予津贴优惠。支持地方互金企业进行业务创新，为中小企业融资，为落后地区提供金融支持，达到发展普惠金融的目的，对于这些条件也要给与相应的优惠支持。最后还要支持互金企业申请第三方支付、私募等牌照，走综合化发展路线。[13]

    （四）制造互联网经济发展拐点加速现象，增强区域的资源积聚能力突变

根据江苏省互联网金融协会研究中心的最近的研究结论，在现行的中国经济环境下，企业的发展到一个拐点时，企业资源积聚能力会产生突变性放大效应，发展呈现出加速度现象，而在此拐点之前，企业的资源积聚能力却十分单薄，甚至是0资源积聚能力，发展速度为0甚至是负增长。具体到现实当中的企业案例不枚甚举，如公司成为上市公司前发展十分艰难，但一旦上市后，不仅市场资金积聚能力加大，政府、社会、人才等各种资源也会向企业积聚，企业的发展会呈现出突发性增长。阿里巴巴也是如此，支付宝成功之前发展也是十分难难，但支付宝成为互联网金融标志后，企业的资源积聚能力（包括自愿和非自愿的<额外的积聚能力>）极速加大，企业的发展也出现了超常增长。所以长三角地区的地方政府要积极制造互联网经济发展拐点加速现象，争取早日跨过经济发展拐点，增强区域的资源积聚能力突变，从而实现区域互联网金融的超常规发展。

   （五）夯实互联网金融产业发展基础，强化保障支持

互联网金融企业发展需要很多配套措施，没有一个良好的基础配套设施，互金产业很难发展上去，所以在互金产业基地需要做好例如网络覆盖、网速快慢、大数据、宽带、云计算、场地等基础设施，构建一个完整的垂直搜索渠道，做好中心数据的安全保护工作，配套好第三方咨询评估等中介机构，为互金企业提供专业化培训、服务、咨询、业务推广等服务。同时政府牵头制定相关标准，成立互金企业集聚区，积极吸收各地互金企业进驻集聚区，对于部分企业政府给予背书，推向全国。积极吸收社会各界资本、成立高素质研究团队，建设互金孵化器。通过一些评选活动，吸引人才，发现人才，给与政策支持，成立互金人才培养基地。成立专家智库，并且开设相关课程，进行常态化的培训。政府牵头成立数据中心，并且在企业之间共享数据、信息等互金基本情况，为互金企业征信提供方便。

   （六）营造良好的互联网金融产业发展环境，强化风险防范

    良好的发展环境是互联网金融生存的基础，没有一个宽松的环境，任何行业很难真正发展下去。中西部地区可以成立相关互联网金融协会，通过协会的作用，制定相关评级制度以及自律公约，规范地方互联网金融行业自律、融合、创新，也在一定程度上支持地方金融监管部门的监管工作，树立地区互联网金融发展品牌，从目前已经成立互联网金融协会的地方来看，协会在规范互联网金融行业取得良好的效果。多渠道、多途径向本地区居民普及互联网金融知识，提高互联网金融消费者合法权益的自我保护工作，营造积极向上的行业发展环境。在风险控制层面，不能局限传统的风险控制模式，要积极探索新型的监管模式，发挥地区之间金融监管部门的联动作用，结合最近的监管办法，主要从企业的资金流向、基本运营信息、业务发展模式、风险控制方式等途径监管互联网金融企业。由于长三角三省一市都成立了省互联网金融协会，应该同金融监管部门相互配合，建立防范和化解金融风险的组织协调机制，切实防范和化解各种金融风险，把长三角地区建成互联网金融安全区。同时还要强化执法体系队伍的建设，对于可能出现的风险要控制在发生源头，对于已经发生的风险，严厉打击，坚决捍卫区域之间的金融秩序。

六、结论与建议

金融中心的形成固然对一个地区的经济发展具有重要作用，但是其发展仍然存在很多痛点，比如传统金融机构布局不合理，准入门槛较高，忽视“长尾市场”客户群体，过分重视金融因素地理集聚。而互联网金融中心却能够弥补这些痛点，互联网金融借助互联网媒介弱化金融要素地理集聚，准入门槛低，聚焦长尾市场，契合国家普惠金融的理念，能够满足多数居民的理财收益需求，所以当前建立全国金融中心刻不容缓，必须建成全国性的科技创新服务中心、数据中心、人才培育中心、新金融企业集聚中心、风险投资基金等五大中心。而长三角地区无论是从必要性还是从可行方面最应该建成全国互联网金融中心，作为全国互联网金融业务集聚的中心枢纽，这有利于持续保持长三角地区互联网金融业务持续全国领先的地位，通过互联网金融驱动长三角地区的经济，然后通过长三角地区的经济发展，带动全国经济，最终实现经济持续稳定发展。当前应该加快设计落实中心的建设，吸取次贷危机的经验教训，创新全国互联网金融中心监管方式，防范潜在风险，营造宽松的发展环境，同时长三角地区的互联网金融企业应该加强对外合作交流，提高区域影响力和竞争力，立足服务国家金融深化改革的宏观战略目标，服务实体经济，积极参与国际互联网金融游戏的制定，争取将长三角全国互联网金融中心建设国际一流水准的互联网金融中心。

参考文献

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