【编者按】近年来，全球金融科技发展势头迅猛，影响深远。得益于技术进步、市场呼唤、用户拥抱、政府支持、监管包容等因素，中国的金融科技应用场景在近年来更是取得了“爆发式”发展。然而在全球各地，金融科技的体验和使用现状如何?中国金融信息网金融科技频道联合当地记者体验金融科技为全球带来的改变。本文中，记者将带您体验德国金融科技的应用，欢迎走进全球金融科技德国体验馆。
中国金融信息网讯(记者邵莉)从整个欧洲看，德国金融科技市场规模位列第二，仅次于英国。欧洲大陆对数据的保护规定十分严格，德国金融科技创新环境远不如中国和美国宽松，网络借贷(P2P)、众筹融资、第三方支付、网络保险公司及网络银行等目前发展不一，移动支付使用的比例很低。但近年来，政府开始加大政策扶持，德国金融科技企业发展势头强劲，已成为金融服务市场的有益补充。
德国金融科技企业主要集中在柏林、汉堡、法兰克福以及慕尼黑四大城市。虽然目前在德国金融市场上占主导地位的仍是大银行和保险公司，金融科技企业所占市场份额还相当有限，但德国传统银行业已开始接轨数字化，迈开与金融科技企业加强合作的步伐。
德国财政部2016年11月公布了一份关于德国金融科技企业现状和发展前景的权威调查报告预计，德国金融科技公司资产总规模2020年将升至580亿欧元，2025年将升至970亿欧元，2035年可能达到1480亿欧元。
咨询公司Oliver Wyman研究显示，在德国，目前金融科技革命使传统信贷机构的收入每年下降15亿欧元，其中，9亿欧元是直接的信贷等业务流失，另外的6亿欧元为间接损失。到2022年，这一数字预计会增加到20亿欧元。目前德国零售银行业的总收入在540亿欧元，而金融科技公司的业务收入(9亿欧元)不到其2%。而且各类金融科技公司的收入很不均衡，其中最大的份额(约7亿欧元)来自P2P贷款公司如Auxmoney；网上银行或银行服务提供商，如N26、IDNow、solarisBank等。
P2P网络贷款在德国竞争异常激烈
对于P2P贷款公司来说，德国是一个非常棘手的市场。与其他市场相比，德国消费贷款的利率水平非常低；来自银行的竞争激烈；并没有大量的信用卡债务可以再融资。受上述因素的影响，P2P借贷公司不能提供更好的利率，他们需要寻找其他竞争优势。在德国，通过网络营销渠道赢得借款人的成本很高。
据专业网站P2P-Banking.com的统计，在2016年初收到D轮融资之前，德国最大的P2P贷款平台Auxmoney2015年经营亏损1.31欧元，2014年的亏损额为848万欧元。Funding Circle德国公司于2015年关闭，当年亏损达到945万欧元。
德国P2P市场在2013年以前由Smava与Auxmoney两公司垄断，它们均从2007年开始运营。据P2P-Banking.com统计，2007年至2012年6月，Smava和Auxmoney网络平台累计促成约1亿欧元贷款。2015年Auxmoney新增贷款额达到2.88亿。但此后，新增贷款数量大幅下降，该公司就不再公布相关数据。Auxmoney最后一次公布贷款数据是2016年1月，当月的新增信贷额是1060万欧元(在欧洲主要P2P平台中排名第六)，至此这个平台自成立以来累计贷款4.41亿欧元，并已筹集各种资金1.98亿美元。
按照德国的监管规则，只有银行才能提供贷款。因此，德国现有的P2P贷款公司都与银行(主要是几家小型银行)合作，该银行实际负责发放贷款，然后再将所得(还款和利息)给投资者。2016年德国商业银行建立自己的P2P平台，是第一家进入这一领域的大型德国银行。一项调查显示，在德国，英国的P2P平台比德国本土的公司更受欢迎。
德国P2P主要业务特点如下:
资信评估方面，Smava委托德国信用评级公司Schufa对借款人进行强制评级，并根据评级优劣将借款人分为A至H级不等。
Auxmoney为每个借款人设置一个专有信用评分，利率基于该评分。借款人可根据意愿公开自己的其他信用信息，也可委托Auxmoney对其进行评估。Auxmoney将审查借款人就业记录、银行账户及征信状况等。该平台提供最高至25000欧元的贷款，贷款期限从12个月到60个月不等。
贷款需通过公开拍卖方式达成。P2P公司要求借款人将资金需求挂在网络平台上，内容包括借款金额及最高可承受利率，贷款人展开竞标。拍卖需在规定期限内或认购金额等于借款额时结束。在这段时间内，贷款人可认购贷款金额并提出利率报价。拍卖结束前，贷款人可自由更改原有报价。
拍卖一经结束，借款人将按报价优劣对贷款人进行排序，直至筹足所有资金。这种方式又被称为“荷兰式逆向拍卖”。
贷款协议达成后，Smava会按贷款金额的1%向借款人收取中介费；Auxmoney则向贷款人收取1%的中介费。
德国P2P公司不承担信用风险。在Auxmoney中，由贷款人承担所有风险；在Smava中，贷款人可采用两种方法规避风险。一是委托Smava将不良贷款出售给专业收账公司，通常可收回15%~20%本金；二是利用“同类贷款人共同分担”(Anlegerpools)原则分担损失。
德国众筹融资起步较晚
在德国，众筹融资起步较晚，尽管发展较快，但规模几乎可忽略不计。据专业网站Fur-Grunder.de统计，2016年德国众筹平台总共筹集了970万欧元，与2015年980万欧元相比下降0.9%。成功融资项目的数量也有所下降，2016年下降4%至1158个(2015年为1213个)单个项目平均获得8368欧元(2015年为8064欧元)。2016年项目平均注册投资者117个，平均投资额72欧元，2015年为105个和77欧元。项目融资成功率为54%，较2015年57%有所下降。
2016年由于大部分投资增长来自房地产融资，而初创融资甚至下降了。因此，成长型公司需要考虑其他融资渠道。
至2016年底，德国各类众筹融资平台共为4977个项目筹集约3610万欧元资金，两个主要平台Startnext(占91.6%)和VisionBakery共占德国众筹平台总量的近97%。
德国市场仍缺乏来自重大项目的增长动力。在2017年，整体情况几乎没有变化。此外，进一步的市场开发几乎完全取决于平台Startnext。
德国无现金支付发展缓慢而保守
作为欧洲经济发展火车头的德国，其无现金支付发展缓慢而保守。据PwC《(德国)移动支付2017年报告：消费者究竟要什么?》(以下简称“PwC报告“)，德国消费者对于支付方式的使用偏好，受访者中现金的使用遥遥领先，占72%，在线支付占42%，而智能手机仅占5%。
但近年来德国电子商务市场增长很快。2016年，德国B2C电子商务销售金额已达669亿欧元，自2012年以来年增速超过17%，其中在线商品零售额达到527亿欧元，占全德商品零售额的近13%，2011年这一比重是7%。
即使是在线购物，据德国数字经济协会Bitcom2016年的调查显示，受访者使用比例最高的是账单(商家寄账单，顾客再汇款)，占70%， 其次才是电子支付如PayPal，占67%。
2015全球支付报告数据显示，德国电子商务交易各种支付方式中，电子钱包(PayPal占80%以上)付款占全部交易的31%，仅次于银行转账的比重(37%)，排名第二位。
德国主要的消费调查公司Statista针对19岁至69岁的德国人进行的一项关于支付方式的调查显示，2016年使用像PayPal这样的第三方支付方式付款的受访者比重较2012上升了13个百分点。在德国，90%以上的网店提供的最常见的支付选择是网上钱包。2004年就进入德国市场的PayPal，据不完全统计德国约五分之一的电子商务支付通过PayPal。
为了抗衡Paypal在线第三方支付的垄断地位，2015年底，德国的大银行开启了一种新的第三方支付方式Paydirekt，使用Paydirekt的用户只需要开通一个活期账户(允许消费者使用他们信任的银行和支票帐户)，付款时直接从这个账户扣除。但业内人士认为，Paydirekt要想挑战Paypal地位，需要考虑手机移动付款方式。目前来看，有更严格的信息保护的Paydirekt并不成功。
移动支付虽然在德国人中的受欢迎程度在上升，但仍未广泛使用。Statista做了一个“移动支付在德国至今没有建立起来的决定性因素”的调查，首要原因是出于安全考虑，害怕网络诈骗，数据偷窃等，其次是由于不够知名的提供商，再次是认为目前没有一个统一的市场标准。
前两个原因可共同归结为安全考虑，德国人对隐私，个人信息保护等相当谨慎。这恰好也可以解释为什么德国人偏好现金。
目前微信、支付宝已经在德国落地，一些中国超市和中国餐馆使用较多。PayPal app、Apple pay、Android pay则使用更为广泛，PayPal依然在移动支付上处于领先地位。
德国人在消费场所(POS)几乎很少使用第三方移动支付方式，使用手机支付比较常见的是租车(car2go)和打车(my taxi)，以及共享单车(bike)，但这样的服务在少数大城市才有，主要使用美国的App，大都不需要押金，一个账户可同时租用多辆车。
网络保险与网络银行在德国成立较早
网络保险公司和网络银行在德国成立较早，20世纪80年代已出现，业务范围与传统金融机构无异。
网络保险公司通常被称为“直接销售保险商”(Direct-sellinginsurers)，是纯粹从事以互联网(或电话、电传)为媒介进行营销的保险公司，无分支机构。据德国保险业协会(GDV)公布的数据，2010年，网络保险公司在寿险、健康险和产险市场中的占比，分别为2.6%、3.9%及9.5%。
在德国运营的最大两家网络保险公司，分别是Cosmos和KarstadtQuellVersicherungen。前者隶属于Generali保险集团；后者则由ERGO保险集团(占50%股份)和Arcandor集团(占50%股份)共同控股，Arcandor集团在德国运营网络购物、邮政及商场等，可为网络保险公司提供营销网络。
此后，保险科技公司在德国逐渐兴起，特别是2016年以后这类初创企业数量急剧增加，十分活跃的已经超过110家。这类公司的业务模式主要有以下几种:1.通过数数字工具促进保险产品的销售，实际上是保险公司的电子保险分销商；2.与保险经纪人相关的业务，包括B2B，B2C，D2C；3.提供与保险业相关的大数据服务和解决方案；4.合规及风险管理服务，如通过数字平台向资本市场转移保险风险；5.为用户提供索赔方面的技术工具和措施。其中第一类业务是德国大多数保险科技公司的商业模式，活跃度也达到了国际先进水平。而其他几种业务模式在德国的活跃程度、市场潜力均落后于国际水平。
在德国，网络银行，又被称为“直接银行”(Directbank)，该类银行无分支机构，是通过互联网(或电话、电传)向消费者提供服务，特别是提供零售金融服务(证券经纪业务、吸收存款、发放抵押贷款、提供消费者金融和信用卡等)。
德国最主要的四家网络银行(Comdirect、DAB、CortalConsors及INGDiBa)吸收的存款额占全部银行存款余额的6%，受托资产规模占8%，拥有客户证券账户数量占14%，开展证券交易占比超过35%。德意志银行预测，未来5年，德国网络银行的市场占比将超过五分之一。
德国的网络银行目前主要有两类:一是由外资银行控股。例如，INGDiba(荷兰国际集团控股)、DAB(意大利联合信贷银行控股)及CortalConsors(法国巴黎银行控股)。二是由德国银行控股。例如，Comdirect(德国商业银行控股)和DKB(州立银行BayernLB控股)。
据统计，2016年年底，德国仅在线经营的网上银行的存款余额达到2860亿欧元，市场份额为14%。客户数量为1820万。
专业咨询公司指出，网上银行业务的增长是以传统银行客户流失为代价的，到2020年年底，预计德国网上银行的客户数量将增加到2200万；而在2000年，这一数字仅为390万。
德国最大的在线银行ING-diba，2016年的活期账户数量比前一年增长了24%，达到170万个。目前ING-Diba共拥有880万客户，成为德国第三大银行。德国的第二大在线银行DKB拥有350万客户，第三大在线银行ComDirect拥有210万客户。在德国，使用这种没有实体网点的网络银行的人口比重是国际平均水平的一倍。最主要的原因是实体银行的收费(包括存款，不仅没有利息收入，德国传统银行对低于2万欧元的存款账户收取每月3-4欧元的管理费用)越来越高。
德国采用数字货币进行转账
Bitbond是2013年成立的德国一家以比特币为基础的P2P贷款公司，服务中小企业和个人。2017年其小贷业务快速发展，跃升为德国主要的P2P贷款公司。
其贷款平台虽然业务规模并不大，但却吸引了来自全球120个国家和地区的90000名参与者。2016年9月，BitBond推出了自动信用评分机制。2016年10月，Bitbond获得了德国金融服务监管机构BaFin颁发的执照，允许其使用比特币进行交易支付，成为德国少数几家完全监管和许可的基于区块链技术的金融服务提供商之一。
2018年Bitbond宣布采用比特币来发放国际贷款，以绕开国际银行通用的Swift转账系统，从而降低交易成本、加快放贷速度。据悉，这是第一个使用比特币在国际上进行转账的经营贷款的机构。
